iShares Global Clean Energy : investir dans un panier mondial d’entreprises de l’énergie propre

Pour les investisseurs qui croient au développement des énergies propres mais ne souhaitent pas choisir une seule entreprise, l’iShares Global Clean Energy UCITS ETF représente une solution intéressante. Lancé dès 2007, le fonds est négocié sur plusieurs places européennes et cherche à reproduire un indice mondial consacré aux entreprises de l’énergie propre.

Le principe de l’ETF est simple : au lieu de sélectionner un fabricant de panneaux solaires, un développeur éolien ou un producteur d’électricité, l’investisseur achète une part d’un portefeuille regroupant plusieurs sociétés du secteur. Cette diversification réduit le risque qu’une mauvaise décision d’une seule entreprise détruise l’ensemble du placement.

En 2018, le thème reste cependant difficile. Les technologies renouvelables progressent rapidement, mais les entreprises du secteur ont connu une décennie mouvementée : baisse spectaculaire du prix des panneaux solaires, concurrence asiatique, évolutions des subventions et restructurations ont provoqué de très fortes variations boursières.

C’est précisément ce qui distingue une tendance économique d’un investissement financier. Le fait que le solaire ou l’éolien gagne des parts de marché ne garantit pas que tous les producteurs de panneaux, fabricants d’équipements ou exploitants de centrales seront rentables. Un ETF thématique permet de répartir ce risque, mais il reste exposé au secteur dans son ensemble.

Le fonds constitue également une alternative aux grands énergéticiens. Contrairement à Total ou ENGIE, dont une grande part des revenus provient encore des énergies traditionnelles, un portefeuille « clean energy » cherche à concentrer l’exposition sur les entreprises directement liées à la transition.

La volatilité reste néanmoins supérieure à celle d’un indice mondial très diversifié. L’investisseur doit donc accepter des périodes de forte baisse et raisonner sur plusieurs années. L’iShares Global Clean Energy est avant tout un outil permettant de transformer une conviction sectorielle — la croissance de l’énergie propre — en investissement coté et diversifié.

Sources principales : BlackRock/iShares, documentation historique de l’iShares Global Clean Energy UCITS ETF, lancé en juillet 2007.