Assurance-vie : Linxea Spirit 2, Placement-direct Vie et Garance Épargne illustrent trois stratégies différentes
Il n’existe pas une « meilleure assurance-vie » valable pour tous les épargnants. Le choix dépend de l’objectif : rechercher un fonds euros attractif, investir en ETF, accéder à des SCPI, acheter des actions en direct ou déléguer complètement la gestion. Trois contrats permettent d’illustrer ces approches : Linxea Spirit 2, Placement-direct Vie et Garance Épargne.
Linxea Spirit 2, assuré par Spirica, se distingue d’abord par son architecture très large et par ses frais. Les unités de compte supportent des frais de gestion de l’ordre de 0,50 % par an, avec 0 % de frais sur les versements selon les conditions du contrat. Il donne accès à de nombreux fonds, ETF et supports immobiliers, ce qui en fait une enveloppe appréciée des investisseurs autonomes.
Le contrat est également connu pour son offre de SCPI. L’épargnant peut ainsi associer dans la même enveloppe un fonds en euros, des actions mondiales via ETF et de l’immobilier collectif. Cette souplesse permet de construire des portefeuilles très différents selon l’horizon et le niveau de risque accepté.
Placement-direct Vie, assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine, s’adresse lui aussi aux investisseurs souhaitant beaucoup de liberté. Il offre une large sélection d’unités de compte et la possibilité d’accéder à des titres vifs selon son offre. Pour 2023, le rendement de son fonds euros a varié de 1,70 % à 4,00 % selon la part d’unités de compte et le montant détenu, montrant l’importance de lire précisément les conditions de bonification.
Garance Épargne adopte un positionnement différent et met davantage en avant son fonds en euros. Celui-ci a servi 3,50 % net de frais de gestion au titre de 2023, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Garance permet par ailleurs de conserver une allocation très sécurisée sans imposer nécessairement une proportion élevée d’unités de compte.
Le contrat le plus adapté dépend donc du profil. Un investisseur très actif cherchant ETF, SCPI et diversification peut être attiré par Linxea Spirit 2 ; celui qui souhaite intégrer davantage de titres et de supports peut regarder Placement-direct Vie ; un épargnant accordant une priorité forte au fonds euros peut davantage s’intéresser à Garance.
Il faut surtout rappeler que l’assurance-vie n’est qu’une enveloppe juridique et fiscale. La garantie éventuelle concerne le fonds en euros dans les limites contractuelles ; les unités de compte peuvent perdre de la valeur. Un contrat réputé excellent peut donc conduire à une mauvaise expérience si les supports choisis sont trop risqués ou trop coûteux pour le profil de l’épargnant.
Sources principales : Linxea/Spirica, documentation Spirit 2 ; Placement-direct/SwissLife, rendements 2023 ; Garance, rendement 2023 du fonds euros Garance Épargne.
